金衡 MT5 对冲操作指南 | 金衡 MT5 对冲帮助中心

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交易进阶教程

价差判断、阶梯建仓、交易成本与风险管理课程。

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工作原理

用双边持仓管理方向风险

金衡持续比较 A、B 两个平台的报价价差，并按任务阈值执行双边开仓和平仓。策略关注的是价差变化，不是单边押注行情方向。

查看风险红线

先验证账户

确认币安与 MT5 行情都在更新，品种名称和合约大小一致。

再核对方向

第一轮成交后检查两边仓位是否互相对冲，避免单边敞口。

最后逐步放量

熟悉信号和成交逻辑前使用小仓位，并保留充足保证金。

快速上手

金衡操作指南

按下面顺序完成首次配置，点击教程图片可查看大图。

查看完整参数教程

步骤 01

启动金衡

输入用户名和密码登录，确认工具进入主界面。

步骤 02

添加币安和 MT5 账号

进入“账号管理”，先添加币安交易所账号并录入 API Key，再添加 MT5 经纪商交易账号并核对状态。

步骤 03

添加价差监控

新增监控组并填写交易对。黄金使用 XAUUSD，比特币使用 BTCUSD；确认后启用监控组。

步骤 04

创建交易任务

进入“交易任务 → 任务列表 → 新增任务”。按策略勾选 A多B空 / B多A空；任务上限表示最多保留几组未结束对冲订单，填 2/3 也不是一次批量下单。

步骤 05

查询历史订单

按时间和订单状态筛选过往记录，用于复盘并核对开仓、对冲和平仓结果。

币安配置

获取 API Key 与 Secret Key

进入币安 APP 的 API 管理创建密钥。备注可填写“JH 量化对接”，只开启合约交易权限，禁止开启提现权限。

密钥安全：Secret Key 只展示一次，请立即离线保存，切勿发送给无关人员。API 创建完成后，取消“所有现有 API 密钥受默认安全控制措施限制”的勾选。

合约设置

开启币安双向持仓

切换前必须平掉所有仓位并取消挂单。进入 USDT 本位永续合约的偏好设置，将仓位模式改为双向持仓。

完成标志：返回交易页后，仓位区域能同时显示多、空两个标签。U 本位和币本位合约需要分别设置。

问题排查

常见问题

集中查看账户连接、任务参数、资金费率和系统白名单等说明。

对冲套利如何防止爆仓？

问：为什么对冲交易也会容易出现爆仓？

答：因为对冲有杠杆，价格只要波动超过保证金承受范围，就会被强制平仓。例如本金 6000 美元，持仓 1.6 手 BTC，计算方式：6000 ÷ 1.6 = 3750。如：比特币在 11.5 万美元价位时，波动 3750 美元（约 3.26%）就可能爆仓。所以，在持仓的时候要关注本金和持仓手数的关系：控制好仓位，能承受多少程度的涨跌而不会爆仓，涨跌幅度超过多少美元会导致爆仓。

问：对冲套利和单边做多/做空有啥不同？

答：单边持仓：全仓押注一边，涨了赚钱，跌了爆仓风险大。
对冲套利：同时在两个市场或两个方向开仓，用盈亏对冲，保证整体风险更可控。

问：对冲套利怎么降低爆仓风险？

答：

双边持仓： 在 A 交易所做多，在 B 交易所做空，价差才是利润来源，而不是赌方向。
降低净敞口： 即使某一边价格大幅波动，另一边对冲掉大部分风险。
动态调仓： 当价差缩小或扩大，随时调整仓位，锁定收益。
控制杠杆： 套利靠的是价差，不靠赌方向，所以杠杆要低于单边投机。

问：对冲套利是不是就绝对不会爆仓？

答：不是。极端情况下（如交易所宕机、强制下架、流动性枯竭）也可能爆仓。但相比单边交易，爆仓概率大幅下降，因为你并不是孤注一掷赌涨跌，而是利用市场机制赚“无风险价差”。

总结：

答：对冲套利核心逻辑是：“不赌方向，专注价差”。这样就算行情波动很大，也不会轻易爆仓。

怎么获取币安的 API？

币安 API 与密钥获取教程（APP 端，含完整入口）：

步骤一：进入首页菜单
打开币安APP并登录，点击页面左上角「三横杠」按钮。

步骤二：进入API管理
点击「更多服务」→找到「API 管理」，进入后选择「创建 API」。

步骤三：设置基础信息并验证
自定义备注填写：金衡量化对接，点击「创建 API 」，完成短信/邮箱验证。

步骤四：配置API权限
勾选「合约交易」，其他权限都不要勾选，IP保持默认无限制即可。

步骤五：保存密钥
生成 API Key 和 Secret Key， Secret Key 仅展示一次，请立即复制保存，切勿外泄。

步骤六：取消默认安全控制勾选
API创建完成后，务必取消勾选「主账户和子账户上的所有现有API密钥都将受默认安全控制措施的限制」，否则会影响金衡量化对接使用。

币安合约怎么开启双向持仓？

重要提醒：切换前必须平仓所有仓位、取消全部挂单，否则无法切换，仅USDT本位永续合约支持双向持仓。

1. 打开币安APP登录，点击底部【合约】，进入USDT本位永续合约页面

2. 点击右上角【…】更多按钮，选择【偏好设置】

3. 在设置页找到【仓位模式】，点击进入

4. 选择【双向持仓（对冲模式）】，弹窗确认即可完成切换

5. 返回交易页，仓位区出现多、空双标签即为开启成功

补充说明：多空仓位保证金与强平价相互独立；切回单向持仓需先平掉所有仓位；U本位、币本位合约需单独设置。

什么是按点位平仓？

按价差平仓：当反方向价差达到设置的阈值，并同时通过对应的平仓开关、保持时间、确认样本和报价新鲜度检查，系统才会自动平仓；任一条件不满足都不会平仓。

比如：
· A 多 B 空（币安买入、MT5 卖出）开仓的价差 = MT5 买一价（B Bid）− 币安卖一价（A Ask）；平仓看反方向 A Bid − B Ask，并使用 B 多 A 空阈值。
· B 多 A 空（MT5 买入、币安卖出）开仓的价差 = 币安买一价（A Bid）− MT5 卖一价（B Ask）；平仓看反方向 B Bid − A Ask，并使用 A 多 B 空阈值。
这只是纸面规则说明，详细数字演示请打开“币安 + MT5 完整教程”。

什么是按利润平仓？

按利润平仓也就是止盈：两边估算的浮动盈亏达到目标后，才允许进入平仓判断。它不是收益保证，也不等于最终到账净利润。

操作方法：点击新增任务/编辑任务，填写利润目标并打开按利润平仓开关后保存。对应的平仓方向开关、保持时间、确认样本和报价新鲜度仍然必须通过；利润开关关闭时，利润数值不生效。

账号修改密码后登录 MT5 失败怎么排查？

若修改过密码，先删除软件内的 MT5 账号，再重新登录；登录完成后，打开「价差监控」进行编辑并点击保存。

金衡出现订单失败？

看到报错时不要先认定“订单没成交”。先暂停任务并分别查看币安和 MT5 的实际仓位：MT5 明确拒单时，如果币安已经成交，会进入单腿保护，不能继续新增币安订单；MT5 延迟、断线或结果未知时显示“待核对”，保留原请求并禁止重复下单。确认两边都没有待核对记录后，再检查当前监控组的实际品种、数量和 MT5 合约规格是否一致。

金衡钉钉推送设置讲解

钉钉推送相关报警参数说明：

A 平台爆率报警（%）：50
含义：当 A 平台的账户爆仓风险率（保证金使用率）达到 50% 时，触发报警通知。
作用：提前预警单边仓位的风险，避免直接强平。
B 平台净值报警：5000（示例设置）
含义：当 B 平台的账户净值（可用资金）低于你填的数值时，触发报警。
你的要求：“最好是资金的一半”，设置方法如下：
- 先确认 B 平台当前账户净值，比如你有 10000 USDT。
- 取一半：10000 ÷ 2 = 5000（刚好和示例数值一致）。
- 如果你的资金变了，比如现在是 8000 USDT，那你就改成 4000。
逻辑：净值低于一半，说明策略可能出现了单边大幅亏损，需要你及时检查或补仓。
单腿注意报警：已开启
含义：当你的对冲订单出现 “单腿未平”（一边成交、另一边没成交，变成单边裸仓）时，触发报警。
作用：对冲最怕单边暴露，这个开关就是专门盯这个风险的。
报警间隔 (秒)：20
含义：同一种报警，20 秒内只会推送一次，避免钉钉群被消息刷屏。

币安资金费率收付规则

XAUUSDT 资金费率收付规则说明

资金费率与收付关系：
• 费率 > 0（正数）：🔴 做多（Long）付 → 🟢 做空（Short）收
• 费率 < 0（负数）：🔴 做空（Short）付 → 🟢 做多（Long）收

速记口诀：
正费率=多头养空头，负费率=空头养多头。

当前费率场景说明（图中 0.004505%/8h）：
当费率为正值（0.004505%）时：
• ✅ 你持有空头仓位 → 可收取资金费（多头结算给你）
• ❌ 若费率转为负数，你持有空头仓位 → 需要向多头支付资金费

补充说明：
资金费由系统自动扣除或划入账户余额，无需手动操作，可在账户流水内查看资金费明细。